当然是国债啊，国债是国家∏信用做担保，不可能违约付不起利息的，公司债就不好说了，经◆济好时行，如果↙经济不好了，企业债经常出现违约情况。
如何计算公司债相对于国债的利差？
采用固定利率，票面∑利率是基准利率加基本利差，我想问下这个基本利差是如何确定的？是如何计算出√来的
在的实务中，其实是根据发行人的资质情㊣ 况和发行的市场情况对票面进行利率，再根据Shibor值倒轧出来的基↓本利差
利差指的是什么？
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利差是指诸如∞或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。利差，顾名思义，就☉是利率之差。利差倒挂会使一些国际游资（hot money）从原来利率低的国家流动到现在利率高的国家◥，比※如在美联储两次降息后，狂泻近千点的中国股市马上有了积极反应。
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信用利差
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价格下跌，收益「率就上升了，息差※就扩大了，收益不是增加了么，为什么会带来损失？
明显▆你是不清楚投资中很多时候所说到的收益率是有两个的：一个是到期收益率或称持有至到期收益率，而另一个是持有期间╲收益率，必须要注意两者的①区别：到期收益率是指买入后一直持有至到期的收益率，这个持有至到期收益率在ω 你买入时就已经锁定了的，虽然价格在市◆场价格波动中这个持有至到期收益率会受到影响而变化，但在你买入的时◎候被锁定在该时点上的收益率水平上，不随︾价格变化而变化，简单来说就是你买入的成本不会随着市场价格水平变化而变化；另一个持有期间收益率是由于很多卐时候々投资并不一定会一直持有至到期，可能会在持有期间卖出，这个持有期间收益率是指在买入后到卖出时的这段时间内◤的收益率，这个持有期间收益率受到价格和票息因素影响，由于票息一般△是固定的，最主要影响的因素来自于价格，当价格上升，这个持有至到期收益率也会上升，相反这个持←有期收益率会下跌，一般来说这个持有期间收益率很多时候是衡量买入至当前为止的一【个投资收益的数据来参考的。
至于上述那一段话中所说的收益率都是指到期收益率，你所不明白的那一段↓话“如果价格下跌，收益率进一步提高，则投资者在付出回购〗利息成本的同时，由于因素还会遭受数倍于价格下跌的损失”实际上结合我上述所说的那段话就不难解释了，由于你所买入的到★期收益率是不随市场变化而变化的，虽然市场的到期收益率提高了，但你所■买入的持有成本并不受这个影响，所以最后会说由于因素还会遭受数倍于价格下跌损失，实际上就是要说明因素放大了盈亏的道理。最后所≡说的到期收益率下降，实际上就是意味着价格上升，也就是你的持有成本低于市♂场价格的水平，这个明显是投资盈利的情况。
至于上述那一段话中所说的收益率都是指到期收益率，你所不明白的那一段↓话“如果价格下跌，收益率进一步提高，则投资者在付出回购〗利息成本的同时，由于因素还会遭受数倍于价格下跌的损失”实际上结合我上述所说的那段话就不难解释了，由于你所买入的到★期收益率是不随市场变化而变化的，虽然市场的到期收益率提高了，但你所■买入的持有成本并不受这个影响，所以最后会说由于因素还会遭受数倍于价格下跌损失，实际上就是要说明因素放大了盈亏的道理。最后所≡说的到期收益率下降，实际上就是意味着价格上升，也就是你的持有成本低于市♂场价格的水平，这个明显是投资盈利的情况。
流动比率为什么提高了发行利差
流动比率只是一个参考值，说的是流动资产小于流▂动负债，短期偿债能力不足，缺少，所以要发行融资。
主要是3-5年长期，要看他的长＠期盈利能力。
主要是3-5年长期，要看他的长＠期盈利能力。